Gate Ventures

Еженедельный обзор Gate Ventures: На фоне возобновления снижения процентных ставок ФРС криптовалютный рынок продемонстрировал повышенную волатильность. Несмотря на устойчивый приток средств в ETF, Bitcoin и Ethereum ушли в коррекцию, а большинство альткоинов также снизились в цене. В то же время Zcash, Bittensor и BNB показали лучшие результаты, а новые проекты, такие как Meteora и Monad, оказались в центре внимания рынка.

TL;DRМакрообзорОбзор рынков криптовалютКлючевые события крипторынкаКрупные сделки венчурного сектораВенчурные рыночные метрикиО Gate VenturesСправочные материалы:

В еженедельном обзоре Gate Ventures: BTC снизился на 2,7%, ETH упал на 6,9%, ведущие альткоины снизились в цене, тогда как Plasma (XPL) показал резкий рост. На макроэкономическом фоне возросли риски шатдауна правительства США, Cloudflare начала принимать платежи в NET Dollar, а CleanSpark получила кредитное финансирование под залог Bitcoin.

Gate Ventures в партнерстве с Solana Superteam UK и Cambridge Blockchain Society объявили о запуске программы Web3 (открытый веб) & AI Frontiers. Программа поддерживает перспективные стартапы из ведущих вузов, включая Университет Кембриджа, в сфере инфраструктуры блокчейна, децентрализованных финансов (DeFi) и решений на базе искусственного интеллекта на платформе Solana. Участники могут получить инвестиции от $100 000 до $1 000 000, а также техническую экспертизу, наставничество и доступ к глобальному сообществу специалистов в области блокчейн. Программа связывает научные разработки с реальными кейсами. Это позволяет выявлять инновационные проекты с высоким потенциалом и значимым практическим влиянием...

В статье Gate Ventures «Инвестиционный тезис по криптовалютам на 2025 год» подробно анализируются основные тренды крипторынка на 2025 год: переход искусственного интеллекта от генеративных к агентным моделям, развитие DeSci для поддержки коллективных научных исследований, интеграция искусственного интеллекта с DeFi (DeFAI), а также формирование DAO под влиянием мем-культуры. В статье приведены примеры передовых проектов и реальные кейсы, демонстрирующие, как взаимодействие технологий и культурных трендов становится двигателем инноваций и изменений в криптоэкосистеме...

Gate Ventures направила $20 млн на поддержку альянса BNB Incubation Alliance (BIA) для ускоренного запуска перспективных блокчейн-стартапов. BIA, созданная при участии BNB Chain и Binance Labs, предоставляет финансирование, экспертное сопровождение, техническую поддержку, акселераторные программы, потенциальные инвестиции, гранты BNB Chain и сервисы выхода DApp на рынок (LaaS). Вклад Gate Ventures подтверждает ее ориентацию на развитие Web3 и стратегическое партнерство с BNB Chain, стимулируя рост проектов в сферах DeFi, AI, DePIN и DeSoc...

Gate Ventures инвестировал в Amnis Finance — крупнейший протокол ликвидного стейкинга на платформе Aptos. Общая сумма заблокированных активов (TVL) составляет $150 млн, в стейкинге — более 22 млн APT, а годовая доходность APR достигает 10,43%. Amnis предлагает безопасное и высокодоходное решение для стейкинга. Раунд финансирования на $2 млн обеспечит расширение присутствия проекта в секторе Aptos DeFi, что дополнительно укрепит его лидерские позиции среди протоколов ликвидного стейкинга...

Gate Ventures объявила о вложении в Series A платформы Space and Time (SxT) — децентрализованного хранилища данных, интегрирующего технологии blockchain и искусственного интеллекта (AI). SxT применяет доказательства с нулевым разглашением (zero-knowledge, ZK proofs), обеспечивая надежную аналитику и проверяемую обработку данных для смарт-контрактов и крупных языковых моделей (LLMs). Эта инвестиция поддерживает миссию SxT по созданию криптографически защищённой инфраструктуры данных для Web3-приложений...

Gate Ventures совместно с Abu Dhabi Blockchain Center создали Falcon Gate Ventures — фонд в размере 100 миллионов долларов США, который направлен на развитие глобальных Web3-инноваций. Фонд концентрируется на инвестициях в проекты в США, Азии, Европе и регионе MENA, стремясь ускорить развитие децентрализованной инфраструктуры и способствовать интеграции новых технологий. Falcon Gate Ventures также усиливает роль ОАЭ в качестве ведущего центра образования, научных исследований и расширения блокчейн-экосистемы.

В статье Gate Ventures «Третья война браузеров: борьба за доминирование в эпоху AI-агентов» рассматривается, как браузеры меняются под воздействием искусственного интеллекта, который формирует новую цифровую реальность. Браузеры уже не ограничиваются задачей отображения информации — они превращаются в полноценные платформы для взаимодействия с AI-агентами. Например, Comet применяет искусственный интеллект для замены традиционных поисковых выдач, а Brave объединяет защиту приватности с локальным AI-обработчиком. Основная конкуренция перемещается от пассивного показа информации к активной обработке пользовательского ввода, что открывает перспективы для стартапов, способных предложить структурированные, надёжные и доступные модули. В итоге успех определит не борьба за внимание пользователя, а способность занять ключевую позицию в активации AI-агентов.

В статье Gate Ventures «Strategy-Based Synthetic Stablecoins» анализируются перспективные направления развития стратегических стейблкоинов. В публикации отмечается, что такие стейблкоины реализуют доходность через ончейн-кредитование, реальные активы (RWA) и производные инструменты. Например, Ethena USDe генерирует прибыль посредством дельта-нейтральной стратегии. Ключевыми факторами конкуренции становятся устойчивость и прозрачность структуры доходности. Протокол Pendle продвигает рынок ончейн-процентных ставок, разделяя основную сумму и процентную прибыль. В дальнейшем стратегические стейблкоины будут совершенствоваться в направлении модульности, соответствия требованиям регулирования и четкой прозрачности доходности. Их задача — обеспечить баланс между ликвидностью и соблюдением нормативных обязательств. Вопросы риска нарушения комплаенса по-прежнему остаются актуальными.

Исследовательский отчет Gate Ventures «Революция Bittensor: становление искусственного интеллекта на основе Bitcoin и новая экономическая реальность» представляет собой всесторонний анализ Bittensor — инновационной децентрализованной AI-сети. Платформа Bittensor реализует поощрительную модель Bitcoin и применяет структуру подсетей в сочетании с элементами теории игр, мотивируя майнеров предоставлять обработку запросов ИИ, вычислительные ресурсы GPU, хранение данных и другие услуги. Для каждой подсети предусмотрен собственный Alpha Token. Его стоимость формируется рынком и напрямую влияет на скорость эмиссии TAO. В настоящее время экосистема Bittensor охватывает примерно 80 подсетей и развивается быстрыми темпами. При этом проект сталкивается с существенными трудностями: ограниченной инфраструктурой и высоким уровнем избыточности в экосистеме. Тем не менее, уникальная архитектура и стимулирующий механизм Bittensor формируют новые направления для развития децентрализованных AI-экосистем...

В статье Gate Ventures «Oracle Extractable Value (OEV)» анализируется концепция OEV, представляющая собой специфическую форму MEV, возникающую при обновлении оракулов в экосистеме DeFi. OEV наиболее ярко проявляется во время ликвидаций и арбитражных операций, когда специализированные поисковики конкурируют за получение дополнительной ценности. Механизмы получения OEV открывают возможности для новых источников дохода, снижения комиссий, повышения производительности оракулов и развития устойчивости DeFi. Тем не менее, остается ряд актуальных вопросов, включая проблемы задержек и утечку ценности...

Статья Gate Ventures «Реконструкция экосистемы ALtDA: Война майнинга и инновационные стратегии» предлагает глубокий анализ инноваций и проблем, связанных с ALtDA (Архитектура алгоритмических многоуровневых токенизированных деривативов) в секторе децентрализованных финансов (DeFi). В материале говорится, что ALtDA использует алгоритмическую многоуровневую структуру токенизированных деривативов для преодоления барьеров традиционных DeFi-протоколов, особенно в области ликвидности и управления рисками. Многоуровневая структура активов позволяет участникам с разным уровнем склонности к риску выбирать инвестиционные инструменты, максимально соответствующие их требованиям. Такой подход повышает эффективность использования капитала. Реализация ALtDA сталкивается с рядом серьезных препятствий: сложная алгоритмическая разработка, низкая степень адаптации на рынке, строгие требования к соблюдению нормативных требований, а также необходимость интеграции с действующими DeFi-протоколами без потери функциональности.

Статья Gate Ventures «The Rise of Long-Tail Assets: How On-Chain Liquidity Is Disrupting CEX» подробно анализирует, как совершенствование on-chain ликвидности трансформирует конкурентную среду между децентрализованными биржами (DEX) и централизованными биржами (CEX). В публикации раскрывается эволюция механизмов от AMM к vAMM, Peer-to-Pool и Order Book, демонстрируя, как новые технологии решают такие критические задачи, как проскальзывание, временные потери и определение цены, а также способствуют повышению качества торгового процесса для пользователей.